Nous savons depuis maintenant quelque temps que Vivendi cherchait à sortir du capital d'Activision-Blizzard ou à récupérer un dividende exceptionnel à hauteur de 5 milliards de dollars sur sa filiale. Le groupe français a finalement vendu une partie de ses parts à Activision-Blizzard et à un consortium composé du PDG de la firme, Bobby Kotick et de son coprésident Brian Kelly. Une transaction d'une valeur de 8,14 milliards de dollars.
Alors que Vivendi n'espérait récupérer que 3 milliards de dollars de cash en réclamant à Blizzard-Activision un dividende exceptionnel, le groupe français aura finalement obtenu bien plus que ce qu'il attendait. En effet, l'éditeur et ses dirigeants sont tombés d'accord pour racheter 49 % des parts détenues par Vivendi au prix de 13,60 dollars par action. L'opération valorise Activision à 16,61 milliards de dollars.
Celle-ci s'est effectuée en deux temps. D'abord l'éditeur de Call of Duty a racheté 429 millions d'actions détenues par Vivendi, pour une valeur de 5,83 milliards de dollars. Une transaction financée grâce à l'utilisation de 1,2 milliard de dollars en cash présent sur le territoire américain, et de la souscription d'une dette de 4,6 milliards.
Un groupe d'investisseurs mené par Bobby Kotick, le PDG de Blizzard Activision et Brian Kelly, son coprésident a quant à lui apporté 2,34 milliards de dollars pour 172 millions d'actions. Au final Vivendi se sépare de 49 % des parts de l'éditeur pour la somme de 8,14 milliards de dollars. De quoi réduire sa dette de moitié. Finalement, l'actionnariat d'Activision est désormais représenté à 24,9 % par ce nouveau groupe d'investisseurs, tandis que Vivendi ne détient plus que 12 % des parts restantes. Le marché boursier a plutôt bien réagi à la nouvelle, l'action Vivendi gagnant actuellement 3 %.
Activision en profite pour dévoiler des résultats partiels
En marge de cette annonce, la firme en profite pour dévoiler des résultats préliminaires pour son second trimestre. Au chapitre des mauvaises nouvelles, le nombre d'abonnés à World of Warcraft s'établit désormais à 7,7 millions, c'est 600 000 de moins qu'au trimestre précédent. Pour rappel, le MMORPG de Blizzard comptait 9,6 millions d'abonnés au 31 décembre 2012. Près du quart des abonnés ont donc mis les voiles ces six derniers mois.
Cela n'empêche pas la firme d'afficher de solides résultats ce trimestre, avec un chiffre d'affaires de 1,05 milliard de dollars et de revoir à la hausse ses objectifs pour l'année avec 4,31 milliards de dollars de revenus, au lieu des 4,22 milliards prévus initialement. À ce rythme-là, Activision ne devrait pas mettre très longtemps à éponger ses nouvelles dettes.
Commentaires (84)
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Blizzard séparez vous de Actipognon bordel !
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Vivendi qui ce sépare d’une branche très rentable. Belle vision d’avenir.
Remarque temps mieu pour Activision qui n’auront pas a subir le racket de Vivendi.
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Ouais m’enfin, pour vous c’est Activision qui veut être indépendant alors que d’après se que dit Vivendi, c’est plus pour renflouer les caisses et faire plaisir aux actionnaires.
“Cette opération est une étape importante de la revue stratégique conduite depuis un an par le conseil de surveillance. Elle donne une plus grande flexibilité financière au groupe et crée de la valeur pour nos actionnaires”, a commenté le président du directoire Jean-François Dubos, cité dans un communiqué. Avec cette cession, Vivendi, assure M. Dubos, “avance dans sa recomposition annoncée vers de nouvelles étapes de croissance”.
Source :http://www.lemonde.fr/economie/article/2013/07/26/vivendi-cede-le-controle-de-sa…
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Un groupe d’investisseurs mené par Bobby Kotick, le PDG de Blizzard Activision et Brian Kelly, son coprésident a quant à lui apporté 2,34 milliards de dollars pour 172 millions d’actions.
la gueule du chèque
si je comprend bien, Activision dévient plus indépendant qu’avant ?
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Revendre des part dans une société très rentable c’est tellement intelligent, ça prouve qu’on peut être très con et bien gagner sa vie.
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On verra si ça change quelque chose à des jeux comme Diablo 3.
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Vivendi a besoin de cash, là maintenant tout de suite. C’est une opération très courante de vendre ses actifs pour rembourser de la dette, tout le monde fait ça.
Et ils gardent 12%, ya encore de quoi faire pour eux, vous inquiétez pas.
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Hier on apprenait que la société faisait de la fraud* “l’optimisation fiscale” aux Bermudes et maintenant elle veut son indépendance, ça a l’air louche…
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En tout cas la boite qui va recevoir une proposition d’achat de Vivendi dans l’avenir risque bien d’y réfléchir à 15 fois avant d’accepter avec ce genre d’historique peu glorieux…
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Si bon nombre d’éditeurs pouvaient lâcher EA aussi
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Surprenant….
Est-ce que ca annonce une stratégie à long terme de la part de Vivendi ?
Peut-être un recentrage sur ses métiers des médias et de la telecom pur jus….
On verra ce qu’ils font avec SFR, ce sera un bon indicateur AMHA…
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Activision qui fait une reconnaissance de dette de 4M à une société qui en doit davantage. Fuck logic.
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Ca vend plein pot chez vivendi ces temps ci:
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-Maroc télécom la semaine dernière partit chez Etisalat
-Activision cette semaine
Ils ont plus qu’a se débarrasser d’SFR et de Canal( qui sont fortement concurrencés ces temps ci, l’un avec l’arrivé de free l’autre de bein sport… ) et il restera plus qu’Universal.
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Et pendant ce temps où l’on brasse des milliards $
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http://www.youtube.com/watch?v=UnYs4HwKCYA
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Vivendi aussi est en négociation pour vendre sa part de Maroc Telecom qui de 53% pour Ittisalte des Emirates
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Je pense qu’ils ont très bien fait.
On a d’un coté blizzard qui a perdu beaucoup de fan avec son diablo 3 médiocre et son starcraft 2 un peu décevant ainsi qu’un wow sur la pente descendante et un activision qui commence à soualer tout le monde avec ces techniques marketings discutables et ces call of duty par paquet de 12.
Pour vendre au plus cher vaux mieux vendre juste avant que la société ne commence à battre de l’aile.
C’est donc à mon sens un choix très judicieux, mais on en reparlera dans deux ans.