Bouygues Telecom et Free (Mobile) : croissance au 1er semestre, guerre de clocher sur le mobile

Sur le premier semestre, Bouygues Telecom annonce de bons chiffres, mais la fibre tourne toujours au ralenti. Free Mobile engrange 200 000 nouveaux clients sur le mobile, contre seulement 17 000 sur le fixe. Les deux opérateurs se livrent une petite guerre sur celui qui recrute le plus, chacun avec sa méthode de calcul.

Si Orange et SFR ont déjà publié leurs résultats (ici et là) pour le premier semestre, il manquait encore deux opérateurs pour boucler la première moitié de l'année : Bouygues Telecom et Iliad (Free et Free Mobile). Le premier les a mis en ligne hier matin, tandis que le second vient de faire de même.

Bouygues Telecom : les voyants sont au vert

Bouygues Telecom vante la poursuite de la « croissance des résultats commerciaux et financiers » au 1er semestre. Le chiffre d'affaires est de 2,434 milliards d'euros, en hausse de 6,2 % sur un an (après une augmentation de 6 % par rapport à 2015). Depuis trois ans, l'EBITDA connait une bonne progression sur les six premiers mois de l'année : 323, 408 et maintenant 547 millions d'euros. La marge EBITDA est de 26,2 % (+6,3 points en un an), en ligne avec les objectifs du groupe.

Le résultat opérationnel subit la plus importante hausse : il bondit à 210 millions d'euros alors qu'il était négatif sur le premier semestre des deux années précédentes : -5 millions et -109 millions d'euros. Cette année encore, ce chiffre tient compte de charges de 43 millions d'euros pour le partage de réseau avec SFR. Les investissements suivent un rythme comparable à 2016 selon le groupe, avec 585 millions d'euros sur les six premiers mois de l'année (1,2 milliard l'année dernière).

Plus de 10 millions de clients forfaits, la fibre toujours au ralenti

Les recrutements sont en formes si l'on en croit Bouygues Telecom avec 13,641 millions de clients mobiles fin juin 2017, en hausse de 282 000 sur trois mois, principalement tirée par le MtoM (Machine to Machine). En effet, le nombre de clients forfaits hors MtoM ne grimpe que de 110 000 sur trois mois (et dépasse ainsi les 10 millions), tandis que le prépayé continue sa chute avec 64 000 clients de moins.

Après une hausse de près de 90 000 clients au premier trimestre sur le fixe, elle n'est plus que de 45 000 clients sur le deuxième. Sur cette période, « près des deux tiers de la croissance nette a été réalisée sur l’offre Miami FTTH » indique le FAI... Un chiffre qu'il faut relativiser : il n'y a eu que 27 000 abonnés fibre optique de plus en trois mois (pour un total de 171 000 abonnés FTTH). 2,6 millions de prises sont commercialisées par Bouygues Telecom (+0,4 million en trois mois).

Voici pour finir avec Bouygues Telecom un résumé des recrutements sur le fixe et le mobile :

Clients mobiles : 13,641 millions (+282 000 sur trois mois)

Dont clients forfaits : 12,879 millions (+346 000 sur trois mois)
Dont clients forfaits hors MtoM : 10,047 millions (+110 000 sur trois mois)
Dont clients prépayés : 0,762 million (-64 000 sur trois mois)

Clients fixes : 3,234 millions (+45 000 en trois mois)

Free Mobile : des revenus en hausse, le travail continue en Italie

Aujourd'hui, c'est Iliad qui emboite le pas à Bouygues Telecom. Le chiffre d'affaires sur le premier semestre est sans surprise : 2,464 milliards (en hausse de 7,3 % sur un an). Pour rappel, il était de 1,224 milliards sur les trois premiers mois, ce qui nous donne donc une petite évolution avec 1,24 milliard pour le second trimestre. C'est bien évidemment le mobile qui enregistre la plus forte hausse sur un an : +10,5 % (1,075 milliard d'euros de CA), contre +4,8 % (1,393 milliard d'euros de CA) pour le fixe.

L'EBITDA est de 874,6 millions d'euros, en hausse de 8,2 % sur un an. Le résultat net s'établit pour sa part à 232,6 millions, soit une belle hausse de 22,1 % sur un an. Le ratio d'endettement est par contre en légère hausse avec 1,0x (contre 0,9x un an plus tôt).

Concernant son installation en Italie, le groupe est assez peu bavard, même s'il précise : « Depuis la fin de l’année 2016 et sur le 1er semestre 2017, le groupe a sécurisé un réseau de collecte de près de 10 000 kilomètres de fibre et déployé son cœur de réseau, mis en place des solutions d’itinérance, négocié les contrats d’interconnexion et recruté une équipe sur place ».

Sur le recours déposé par Fastweb devant le tribunal de l'Union européenne, Iliad indique seulement que « l'affaire est en cours ».

200 000 de plus sur le mobile, mais seulement 17 000 sur le fixe

Comme toujours, Free Mobile annonce un recrutement bien plus important sur le mobile : 200 000 clients de plus en trois mois (contre 240 000 au premier trimestre), pour un total de 13,140 millions d'abonnés. Plus intéressant, Iliad affirme que « l’intégralité de ses recrutements nets du 1er semestre 2017 » se sont fait sur son offre à 19,99 euros par mois.

Les clients 4G consomment en moyenne 6,6 Go de data par mois (+0,6 Go sur trois mois). Free Mobile revendique une couverture mobile de 91 % de la population en 3G et de 82 % en 4G.

Sur le fixe, Free revendique 6,468 millions de clients, soit une timide hausse de 17 000 sur le deuxième trimestre. Pour rappel, il était question de 66 000 au premier trimestre de l'année et de 45 000 au deuxième trimestre 2016. Dans le lot, 419 000 clients profitent de la fibre optique, soit 50 000 de plus qu'il y a trois mois (au premier trimestre, la hausse était de 56 000 clients).

Free se positionne comme « le premier opérateur alternatif en FTTH avec 5,3 millions de prises raccordables », mais reste largement en retrait du leader Orange. L'opérateur historique revendique en effet 117 000 clients supplémentaires en trois mois (pour 1,690 millions de clients FTTH au total). Idem sur le nombre de prises FTTH : elles sont au nombre de 7,934 millions chez l'opérateur historique.

L'ARPU sur le fixe (il n'est pas précisé sur le mobile) est de 34 euros, soit 0,1 euro de plus que l'année dernière. Une hausse que le FAI explique par la mise en place de l'offre Freebox Révolution avec TV by CANAL Panorama (avec une hausse automatique de 2,02 euros par mois pour les clients qui n'ont pas demandé à ne pas profiter de l'offre).

Instant Freebox V7 avec Xavier Niel, roi du teasing

Ce matin, lors d'une conférence, Xavier Niel revient une fois encore sur la prochaine Freebox (nom de code V7 pour le moment) : « On a tenté de retarder ça mais il y a un moment où on ne peut plus le retarder. Donc on va revenir avec une nouvelle box, et aller recréer du buzz et refaire de la croissance », comme le rapportent nos confrères d'Univers Freebox.

On appréciera la formulation du PDG, pour une box qui avait initialement été annoncée... pour 2015 (voire fin 2014). Elle a finalement été repoussée à 2016. Alors que nous avons déjà entamé le second semestre 2017, force est de constater qu'elle n'est toujours pas là. Une chose est sûre, Xavier Niel sait entretenir le buzz autour de sa Freebox V7, dont on ne sait pas encore grand-chose, alors qu'elle devra marquer les esprits pour pousser les clients à sauter le pas.

Voici là encore un résumé des recrutements de Free (Mobile) :

Clients mobiles : 13,140 millions (+200 000 sur trois mois)
Clients fixes : 6,468 millions (+17 000 sur trois mois)

Comment se placent les uns et les autres

Pour finir, voici un état des lieux du nombre de clients des quatre FAI/opérateurs qui disposent de leur réseau fixe et mobile. Entre parenthèses, nous avons ajouté l'évolution par rapport au premier trimestre de l'année :

Sur le mobile :

Bouygues Telecom : 13,641 millions (+282 000)

Dont clients forfaits hors MtoM : 10,047 millions (+110 000)

Free Mobile : 13,140 millions (+200 000)
Orange : 31,150 millions (+661 000)

Dont clients forfaits hors MtoM : 21,012 millions (+150 000)

SFR : 20,202 millions (+175 000)

Dont clients forfaits hors MtoM : 14,442 millions (+15 000)

Sur le fixe :

Bouygues Telecom : 3,234 millions (+45 000)

Dont FTTH : 171 000 (+27 000)

Free : 6,468 millions (+17 000)

Dont FTTH : 419 000 (+56 000)

Orange : 11,035 millions (+73 000)

Dont FTTH : 1,690 million (+117 000)

SFR : 6,063 millions (- 16 000)

Dont « Fibre » (FTTH et FTTLA) : 2,118 millions (+35 000)

Des chiffres qu'il n'est pas toujours possible de comparer directement les uns aux autres puisqu'ils ne sont pas forcément compatibilités de la même manière par les uns et les autres (grand public et professionnels séparés, MtoM intégré ou non, etc.). Cela permet néanmoins de se faire une idée globale du marché.

Bagarre entre Bouygues Telecom et Free Mobile sur le mobile

D'ailleurs, les opérateurs n'hésitent pas jouer sur les chiffres pour tirer la couverture à eux. C'est le cas de Bouygues Telecom qui annonçait dans son communiqué de presse d'hier être « le premier opérateur en termes de recrutements Mobile sur la période de janvier 2016 à juin 2017 ». Ce matin, Iliad n'est pas en reste et affirme que « Free Mobile reste 1er recruteur pour le 22e trimestre consécutif »...

Deux premiers ex aequo ? Non, les deux concurrents ne prennent simplement pas en compte le même périmètre pour effectuer leurs calculs. En effet, Free Mobile précise en petit qu'il s'agit des données en « métropole hors M2M ».

En effet, au 31 décembre 2015, Bouygues Telecom revendiquait 11,890 millions de forfaits, contre 13,641 millions au 30 juin 2017, soit un différentiel de 1,751 million. Sur la même période, Free Mobile est passé de 11,685 millions à 13,140 millions, soit 1,455 millions de plus. Bouygues Telecom est donc bien premier en comptabilisant le MtoM. Sans, l'opérateur passe à 919 000 recrutements et Free Mobile prend donc la tête.

Et encore, c'est sans compter le cas d'Orange : l'opérateur annonçait 24,141 millions de clients forfaits au 31 décembre 2015, contre 27,842 millions fin juin 2017, soit une hausse de 3,7 millions... Il pourrait donc certainement trouver lui aussi un angle pour revendiquer la première place.