Hasard ou coïncidence, c'est ce 1er avril que le groupe Bouygues a dévoilé deux annonces importantes vis-à-vis de son offre d'achat pour SFR. La première est le prolongement de son offre. La seconde, plus importante encore, est l'officialisation d'une rumeur qui tourne depuis une semaine : en cas de refus de la part des autorités, Bouygues reversera un demi-milliard d'euros à Vivendi.
Alors que les négociations exclusives entre Vivendi et Altice seront officiellement terminées ce vendredi 4 avril, le groupe Bouygues ne lâche toujours pas le morceau. Après avoir augmenté son offre et demandé expressément à la maison-mère de SFR d'étudier sa proposition, le groupe de BTP vient à l'instant d'annoncer « l’extension de la durée de validité de son offre du 20 mars dernier ». Initialement terminée le 8 avril, cette proposition prendra fin au 25 avril 2014 désormais. Un prolongement qui sous-entend que quatre jours est bien trop peu pour laisser Vivendi réfléchir sérieusement à cette offre, et qu'un délai supplémentaire de trois semaines lui était indispensable.
Un demi-milliard d'euros d'assurance tous risques
Mais Bouygues ne s'est pas contenté de cette petite annonce. L'entreprise basée à Paris a surtout officialisé une nouvelle importante. La société se dit ainsi prête à verser 500 millions d'euros à Vivendi si les autorités réglementaires venaient à désapprouver l'éventuel accord entre Bouygues et Vivendi. Mieux encore, le même montant serait reversé si l'opérateur « retirait sa demande d’autorisation compte tenu des remèdes exigés ».
En somme, en cas d'échec de la transaction, peu importe la cause, Vivendi aura gagné un demi-milliard d'euros sans rien faire. Pour Bouygues, il s'agit d'offrir au vendeur une sorte d'assurance tous risques, ceci afin d'augmenter fortement la crédibilité de son offre et augmenter sa fiabilité. « Cette indemnité témoigne de la confiance de Bouygues dans sa capacité à obtenir les autorisations règlementaires » indique d'ailleurs la société dans son communiqué.
Pour rappel, aux dernières nouvelles, Bouygues a proposé à Vivendi de racheter SFR en échange de 13,15 milliards de cash, et donc 500 millions d'euros en cas d'échec. Vivendi garderait alors 21,5 % du nouvel ensemble. Altice, le principal actionnaire de Numericable, a pour sa part mis sur la table 11,75 milliards d'euros et 32 % du nouvel ensemble cédé à Vivendi. Ceci sachant qu'Altice ne craint pas un échec du fait des autorités réglementaires, et que le duo Bouygues/SFR vaut bien évidemment plus que le duo Numericable/SFR. Les 21,5 % proposés par Bouygues ont ainsi une valeur relativement proche des 32 % d'Altice.
Répondre aux désirs de l'AMF
Ce nouveau communiqué de la part de la maison-mère de TF1 n'est pas tant une surprise. Depuis le début, l'entreprise multiplie les communiqués sur cette acquisition, alors qu'Altice est plus que discret sur le sujet. Qui plus est, Bouygues répond précisément à certaines demandes du président de l'Autorité des marchés financiers, qui souhaitait que certains voiles soient levés.
Ni Vivendi ni Altice n'ont réagi à cette publication de Bouygues. Nous ne devrions cependant pas rester sans nouvelle bien longtemps.
Commentaires (58)
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Punaise Bouygues est aussi tenace qu’un prétendant qui n’accepte pas le divorce. Vivement que ce soit confirmé pour Altice, la solution la moins sujette à des pertes d’emplois.
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Bouygues part all-in on dirait.
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Ils peuvent prolonger indéfiniment les offres comme ça ? Le choix est fait, aller hop on signe. En plus il faut en profiter, vu qu’en ce moment il n’y a pas de ministre de redressement productif élu qui veut imposer sa mafia à 3 opérateurs.
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En même temps, sans aimer Bouygues, je trouve que c’est quand même le meilleur des 2 plans…
Le plan Bouygues laisse place à de nombreux doublons parmi les postes. L’offre Numéricable quant à elle est plus complémentaire.
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avec Drahi derrière, c’est même pas sûr…
De toute manière il faut être honnête, chacun va jouer la montre pour repousser un plan social pour après les élections. Le risque est quand même plus grand chez Bouygues avec des doublons un peu partout parmi les postes.
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Sauf qu’Altice et non numéricable (c’est pas numéricable mais Altice qui est en négo) n’est pas français, je préferais que ça tombe dans les mains de Bouygues qui paiera ses impôts en France (contrairement à l’autre….).
Tu préfères donc plus de mecs à la porte du moment que l’entreprise paye plus d’impôts? (et encore certaines entreprises implantées ici payent peu)
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Si j’étais Vivendi, j’attendrais encore 6 mois pour prendre ma décision. Bouygues fait une nouvelle offre tous les trois jours, il faut les laisser surenchérir sur leurs propres propositions, y’a moyen d’avoir un sacré pactole au bout.
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A force de pratiquer le Made In France à outrance, Montebourg tombe dans la névrose.
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Oh, pas un fake
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En cas d’invalidation par l’autorité de la concurrence uniquement d’après ce que j’ai lu.
Je serais Vivendi, je conclurais un “pacte” (c’est à la mode) pour se partager les 500M€ et donnerais la priorité à BT… Il y a quand même de grosses chances qu’un éventuel rapprochement BT/SFR soit retoqué.
Si c’est la cas, BT affaibli de 500M€ sera certainement en grande difficulté; et pourrait vendre son réseau à free pour 19.99€…
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Vu qu’il a apporté son soutien à Valls (comme Hamon, pourtant bien plus à gauche de Valls), il est quasi-assuré de rester au gouvernement, et probablement d’avoir un ministère plus important.
Certaines rumeurs le poussent directement dans les bras de Bercy.
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Les jeux sont faits, rien ne va plus !
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Si Bouygues gagne, Free récupère un réseau 4G à moindre coût et probablement un réseau ‘fibre’ car Numéricable sera isolé et quasi moribond.
Soit 3 gros opérateurs, qui n’ont plus qu’à cesser les hostilités. ça me rappelle un temps que les moins de 20 ans ne peuvent pas connaitre, tralilalalalère…
Dommage que Niel n’ai fait aucune acquisition notable au niveau européen.
Je serais Altice, je baisserais mon offre de 500 millions…
Pour mon accès internet, je pense que free va perdre au moins un client cette année: soit chez Bouygues, soit chez Orange qui semble vouloir fibrer ma copropriété. J’espère la seconde solution même si elle est plus chère. Mais avec OCS inclus, ça le fait presque.
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ouais je préfère que la richesse reste en France…… ça permettra de créer des emplois.
Il faudra en parler à Total alors.
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C’est discutable….
Oui officiellement c’est de l’optimisation. Toujours est il que dans le pays de Myanmar Total n’est pas inconnu, en Suisse également, à Guernesey, etc… Et tout comme Microsoft France et Google France, ils payent moins que ce qui est demandé par le fisc.
Donc il faut être logique, on fait un procès d’intention à Altice sur une probable future évasion fiscale car ils ne sont pas Français, mais des entreprises implantées chez nous optimisent, c’est normal.
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Le terme “évasion” est mal choisi. Il font de l’optimisation fiscale; et c’est légal.
De même que quand tu changes ta chaudière et mets du double vitrage tu le mentionnes sur ta déclaration de revenus pour avoir une réduction. Comme tu le fais en mentionnant le nombre d’enfants, les frais de scolarité ou de garde, ou autre.
Ne pas le faire, ça serait de la mauvaise gestion, et pour un PDG ce serait encore plus grave que pour toi.
Ouais mais sans te vexer tu mélanges des allègements fiscaux tout à fait légaux (garde déenfant, isolant, etc…), et ce que fait Total. Je suis d’accord que pour faire du profit il faut forcément gratter ou ça peut économiser. Après il y a une marge et des niches fiscales permettant d’économiser plusieurs centaines de millions d’euros c’est fortiche.
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Je ne comprends pas certains propos virulents vis à vis de BT.
En quoi cela vous dérange qu’il absorbe SFR?
D’une, Free aurait une réseau propre pour assoir son offre commercial agressif.
De deux, en terme de grille tarifaire, c’est BT qui est le moins cher de SFR/Numericable.
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Au bout d’un moment, sauvegarder des emplois en répercutant la facture sur le consommateur final, ça revient au même que d’avoir des chômeurs.
Sauf qu’il y a plus de personnes qui payent un abonnement téléphonique que d’impôts.
Sauf que là l’ampleur du plan social est gigantesque si c’est Bouygues qui remporte la mise. Les activités sont quasiment toutes les mêmes.
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Aucun article sur Free, profitant du remaniement ministériel, pour faire une offre à Vivendi…
" /> Pas de troll sur free, alors que c’est le 1er avril 
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j’avais lu un article sur challenge ou ils expliquaient qu’altice avait surtout proposé des postes clés d’administrateur aux gars de vivendi, ce qui fait pencher la balance
ils avaient aussi analysé bien avant cette annonce de rachat le profil du PDG d’altice, on comprends que ca ait pas fait de bruit autant que bouygues qui part dans les annonces grandiloquentes, mais qu’il travaille bcp en sous main
c’était sur la version papier, pas sur de pouvoir trouver l’article correspondant sur le site
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Ca reste légal. C’est peu moral, mais légal.
Non il y a une partie légale et une partie “on peut pas se faire chopper donc ça passe”
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Bon bah comme je l’avais prédit hier :
http://pro.clubic.com/technologie-et-politique/actualite-693566-gouvernement-val…
Montebourg devient en charge du redressement productif, de l’économie et du numérique …
Ca fait de lui le N°2 du gouvernement et avec suffisamment de force de frappe pour faire capoter le mariage Numéricable / SFR…
On va donc se retrouver avec 3 opérateurs d’ici quelques temps. Amen
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