Alors que Vivendi est pourtant en négociations exclusives avec Altice, le groupe Bouygues ne baisse pas les bras pour autant. La société française vient en effet d'annoncer officiellement qu'il proposait une nouvelle offre afin de convaincre Vivendi et croquer SFR. La coquette somme de 1,85 milliard d'euros a été rajoutée à sa précédente proposition.
Bouygues compte toujours se marier avec SFR
1,4 milliard de cash de plus qu'Altice
Des rumeurs bruissaient depuis quelques jours, elles sont confirmées : Bouygues compte tout faire pour racheter son concurrent SFR au nez et à la barbe de Numericable et de son actionnaire principal Altice. La bagatelle de 13,15 milliards d'euros en cash a ainsi été posée sur la table. De quoi faire changer d'avis les dirigeants de Vivendi ? C'est une possibilité, même si Bouygues précise qu'il ne lui laissera que 21,5 % du capital du nouvel ensemble.
Pour rappel, la précédente offre de Bouygues était de 11,3 milliards d'euros en cash et 43 % du nouvel ensemble. Quant à Altice, son offre de dernière minute est de 11,75 milliards d'euros en cash et de 32 % du nouvel ensemble. Une différence de 1,4 milliard d'euros en cash sépare donc les deux offres concurrentes, sachant qu'un duo Bouygues/SFR est plus puissant qu'un duo Numericable/SFR, les 21,5 % proposés ont donc certainement une valeur assez proche des 32 % vendus par Altice.
La Caisse des Dépôts entre en scène
Dans son communiqué, Bouygues précise qu'il fédère autour de son projet plusieurs sociétés et actionnaires comme la Caisse des Dépôts et Consignations, ainsi que la famille Pinault, et JCDecaux Holding. « D’autres investisseurs pourraient également participer pour proposer à Vivendi l’acquisition du solde de sa participation résiduelle. » L'arrivée dans la balance de la Caisse des dépôts n'est pas une surprise, certains de ses réprésentants n'ayant pas caché qu'ils comptaient mettre la main à la poche pour appuyer l'offre de Bouygues.
Cette arrivée de nouveaux partenaires, et en particulier de la Caisse des dépôts, prouve surtout que les ennemis d'Altice sont nombreux, notamment du côté du gouvernement. Tout est donc fait pour que les enchères montent. Altice profitera-t-il de ses négociations exclusives avec Vivendi pour augmenter son offre, quitte à endetter un peu plus encore le nouveau groupe ? Les concurrents que sont Orange et plus encore Free doivent attendre impatiemment la suite de ce feuilleton.
De son côté Vivendi a confirmé avoir reçu une nouvelle offre de Bouygues et simplement rappelé que « le Conseil de surveillance a décidé le 14 mars dernier d’entrer en négociations exclusives avec Altice pour une période de trois semaines ».
Commentaires (114)
#1
Bouygues Telecom joue son avenir dans cette histoire, ça se sent :)
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Bon, entre la peste et le choléra de toute façon…
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c’est incroyable comment une petite société comme Altice peut faire chier un gros comme Bouygues Telecom…
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Popcornnnnnnnnnnn
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Huhu, je croyais que c’était fini cette histoire. J’ai lu tout un article qui expliquait en détails le futur de SFR avec le PDG d’Altice en interview et tout (sur la version papier de Challenges).
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On peut resortir le popcorn
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Altrice et Vivendi étant en négociation exclusive, je vais me délécter de voir avec quelle facilité on annule une négociation exclusive pour du cash :)
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Je croise les doigts pour que le tapis de Bouygues fonctionne.
SFR-Numéricable je ne le sens vraiment pas…
Ah léger HS, y a eu des fuites sur une nouvelle offre fibre de Orange à partir du 3 avril : Livebox Jet 500⁄200, annoncée 5 euros + chère que l’offre Play mais avec possibilité de prendre le bouquet OCS en avantage.
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La bourse a aimé
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Alors là c’est Arnaud qui va être confronté à un dilemme problématique…
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J’attends la futur offre de NC
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Je sens que le grand gagnant sera Vivendi, il l’est déjà mais là, il n’en demandait pas tant
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Wow, avec autant de gens derrière pour appuyer l’offre, ça change de l’endettement d’on ne sait où de Numéricable !
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Altice profitera-t-il de ses négociations exclusives avec Vivendi pour augmenter son offre, quitte à endetter un peu plus encore le nouveau groupe ?
il n’y a pas vraiment de question à poser, à part pour garder en haleine une ambiance interrogative sur la situation des télécoms dans l’unique but de garder un climat incertain sur ce qui va se passer :
une chose est sure, l’un va se faire bouffer;
pouvez toujours vous demander par qui, imaginer mille scenarios, au final :
vous n’intervenez pas dans la décision qui aura lieu
un seul choix sera retenu
les changements seront imposés aux abonnés, et auront un certain impact, sans qu’on y ait notre mot a dire :
pour finir, wait & see, il va se passer quelque chose dans le secteur. Mettez la télé sur pause, attendez deux mois, et revenez après voir ce qui a changer, dans tous les cas ce qui aura lieu arrivera, et on pourra rien y faire.
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#22
Quel panard de voir martin ramper servilement devant Vivendi et surtout quel pied de le voir s’endetter au dela de toute limite…
Vivement la suite…
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vivendi voulait du cash ?
ben Bouygues leur apporte 1.4 milliards de plus que l’offre de NC qui avait déja bien bien galéré avec les banques pour proposer 11 milliards
donc, même si y’a des frais de rupture de négociations de la part de vivendi, même si ca vaut 200 millions, je pense que vivendi n’a plus qu’a faire une chose
#24
Les patrons voyous de Vivendi doivent avoir une grosse érection en ce moment même.
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#26
La façon qu’a le gouvernement de faire pression et de tenter de forcer la main de Vivendi par le biais de la CDC est proprement scandaleuse. Bouygues a décidément beaucoup d’amis haut placés dans l’administration.
Et n’oublions pas que le rachat par Bouygues signifierait un retour à 3 opérateurs mobiles, je crois qu’on n’a pas besoin de ça en France.
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#28
Cette arrivée de nouveaux partenaires, et en particulier de la Caisse des dépôts, prouve surtout que les ennemis d’Altice sont nombreux, notamment du côté du gouvernement.
Et dans quelques temps, on verra pointer la rumeur d’un scandale dans le genre de l’arbitrage Tapie…
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#31
Rien que pour éviter que Free achète à Bouygues les fréquences & antennes 4G en “trop”, le tout à bas prix, j’espère que Numéricable va réussir son pari.
Après il ne faut pas me faire dire ce que je n’ai pas dit :
Je suis de ceux qui pensent qu’il faut donner sa chance à Numéricable.
Ils ont les couil* de proposer une offre gonflée, de s’endetter énormément, pour un projet sur le très long terme, et j’espère de tout coeur pour eux que ça marchera et que les clients seront aussi heureux.
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#33
Vu les enjeux il est possible que Niel (Free ou iliad) participe à l’offre de Bouygues à hauteur d’un ou deux milliards.
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Tain non mais la CDC maintenant quoi….C’est n’importe quoi. A quand une prise de participation de l’Etat directement pendant qu’on y est ?
Vivement que Numericable finisse ses emplettes qu’on n’en parle plus.
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En bourse Iliad et Bouygues reprennent subitement quelques points…
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Et c’est reparti pour les fantasmes des Fanboys d’Iliad !
L’offre de BT est trop compliquée, trop risquée et va prendre trop de temps. Elle n’a jamais eu aucune chance d’être choisie
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la Caisse des Dépôts et Consignations,
perso je vois pas ce que la CDC vient faire la dedans
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Ca me fait hurler de rire de voir ô combien le gouvernement est prêt à se bouger quand il s’agit de détruire des emplois (parce que oui, un rachat par Bouygues implique de mettre pas mal de monde à la rue).
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Moi ce qui me trou le c c’est qu’une “entreprise”, si on peut appeler ça ainsi, comme Altice qui génère plus de déficits et de dettes que de bénéfices, ait réellement une chance face à une entreprise comme Bouygues. Je suis absolument pas pro qui que ce soit, mais Altice c’est de l’investissement en créant de la dette qui ne sera jamais remboursée. Comme celle de la France quoi
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Ils ont rachetés Noos/Numéricable et n’ont toujours comblé un iota de dette contractée au moment du rachat de cette société. Ils ont fait le même coup en Israel. Pire même, ils ont a chaque fois viré 20 à 30% des effectifs.
Mais sérieux, y’en a encore qui pense que Numéricable qui rachète SFR est un meilleur scénario ??!
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Pour ça que j’ai parlé de Bouygues, et non de Bouygues Télécom. Bouygues est une entreprise concrète. Pas Altice.
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Sauf que si bouygue télécom coule, c’est pas mieux.
Bouygue ne renfloueras pas indéfiniment la branche télécom.
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Va pas être simple, SFR c’est 7500 salariés
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#51
Montebourg va chanter en Direct Live :
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Parce que je suis opportuniste. Il y en a qui contestent.
Qui revendiquent et qui protestent.
Moi je ne fais qu’un seul geste.
Je retourne ma veste, je retourne ma veste.
Toujours du bon côté.
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Que ce soit Bouygues ou Numericable qui rachète SFR ça revient au même, pourquoi introduire vivendi n’a pas choisi d’introduire SFR en bourse ça fait des mois qu’ils parlent de lâcher SFR ?
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C’est maintenant qu’on va voir si Vivendi est disposé à laisser passer près d’un milliard et demi d’euros pour tuer la fibre ou pas. Personnellement, je parie que oui.
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Mouais… Ca devient un peu n’importe quoi l’offre de Bouygues.
Il propose 1,85 milliards de plus mais avec uniquement 21,5% du nouvel ensemble.
Même si Vivendi veut se débarrasser de SFR, la perte en capital est quand même relativement importante. Financièrement, ce n’est pas forcément un avantage.
De plus, si Bouygues rachète SFR, outre les problèmes de concurrence liés à la concentration sur le marché mobile (que l’Arcep et l’Autorité de la Concurrence ne risquent pas du tout d’apprécier), Vivendi se retrouvera à négocier non plus avec Bouygues seul, mais aussi avec des représentants de la CDC, la famille Pinault et la holding JC Decaux.
Là où avant il n’y avait qu’un seul interlocuteur, il y en aura 3 de plus désormais. Ça risque de sérieusement compliquer les négociations.
Dernier point: l’arrivée de la CDC dans l’offre risque de ne pas plaire à l’Union Européenne du coup. Au vu des déclarations de Montebourg, ça ressemble fortement à une attribution de subvention de la part de l’Etat. Or les aides étatiques sont particulièrement mal vues (et sanctionnées) quand elles ont pour but de favoriser une entreprise particulière plutôt qu’une autre.(atteinte à la liberté de concurrence encore).
Avec tous ces points litigieux, je ne suis pas si sur que l’offre de Bouygues soit la meilleure pour Vivendi. Les négos et la résolution des problèmes risquent d’être très longues, ce qui n’est pas de bon augure pour le bizness.
A mes yeux, cette offre conforte plus le choix de Vivendi au final.
Bouygues le sait très bien et doit se douter fortement que Vivendi n’acceptera pas son offre.
Toutefois, ils ne perdent rien à faire cette annonce. Vu comme la bourse réagit à ce genre d’annonce, Martin a du se dire “Et si on faisait une annonce juste pour faire monter le cours, vendre à blinde quand ça aura bien grimpé, puis récupérer nos actions une fois que le marché aura compris que c’était du pipeau et que l’action sera redescendue”.
Dans tous les cas, Bouygues y est gagnant.
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De son côté Vivendi a confirmé avoir reçu une nouvelle offre de Bouygues et simplement rappelé que « le Conseil de surveillance a décidé le 14 mars dernier d’entrer en négociations exclusives avec Altice pour une période de trois semaines ».
Donc dans 3 semaines ils diront merde à BT ?
Quel suspense
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Dans l’affaire, le grand gagnant sera surement Free.
Free pourrait très bien ce rapprocher de Numericable (parce que je vois pas Numericable conserver les accords avec B.) tout en rachetant le reste de Bouygues.
Et soyons fous, pourquoi ne pas voir Free s’offrir les restes de Bouygues et acquérir Numericable, qui serait fragilisé après l’échec de rachat de SFR.
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C’est pas un beau marché de dupes ça ?
Mais bon, Vivendi veut plein de gros soussous tout de suite alors peut-être que ….
Mais d’un autre côté la réalisation serait beaucoup plus longue alors …..
Sauf si l’État omnitout y met son grain de sel français de Guérande au détriment des consommateurs qui sont devenus peanuts tout d’un coup mais électeurs toujours !!!!.
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bah en tant que client SFR pour la fibre, j’espere vraiment que Bouygues arrivera a reprendre.
Le cable pourri de numericable non merci
Le prix des abo numericable non merci
Les quotas de numericable non merci
Numericable peut dire ce qu’il veut sur l’emploi, mais je constate qu’il s’endette enormement et qu’en reprenant tout sfr faudra bien les payer les gens ….
faudra entretenir les infrastructures …..
bref, quand je vois certains jouir a l’avance de voir une entreprise coulée ca m’enervait au debut, mais en fait ils me font pitié. Ceux la meme qui parlent de preserver de l’emploi en plus, un comble ….
sinon, avant de cracher sur bouygues pour rappel :
donc sans jouer les fanboys, on pourrait rendre a cesar ce qui lui appartient et juste se contenter d’esperer qu’il y ait le moins de pertes et fracas possible.
Car dans l’histoire, le plus gros salopard c’est bien Vivendi qui comme des gosses qui n’ont plus envie de jouer avec le jouet qu’est SFR ,foutent leur merde et dans tout ca, y aura des gens qui se retrouveront directement ou indirectement sur le carreaux
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En ayant était chez Bouygues et avec toutes les m..de que j’ai eu (raccroché au nez, enchainé pas blocage à l’accès au support technique, débit défaillant, prélève plus que la somme prévu…) et en étant chez Numéricable je préfère largement Numéricable aucun souci avec eu.
Mon avis est uniquement dut à mon expérience.
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Ce qui me choque le plus dans cette histoire, c’est que la CDC vienne mettre du cash sur la table pour tenter de renverser la transaction :
http://fr.wikipedia.org/wiki/Caisse_des_d%C3%A9p%C3%B4ts_et_consignations
N’y a t’il pas là un vrai scandale qui se profile?
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De là à ce que Vivendi ait fait exprès de choisir Numéricâble “pour 3 semaines” afin de faire monter les enchères chez Bouygues…. ce ne serait finalement pas étonnant, mais juste stratégiquement bien joué !
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